公司投资股票，营业税需缴纳吗？

摘要： 自2016年5月1日中国全面推行“营改增”以来，营业税（Business Tax）已经正式退出历史舞台， 现在讨论公司投资股票，不再涉及“营业税”，而是涉及增值税和企业所得税，下面...

自2025年5月1日中国全面推行“营改增”以来，营业税（Business Tax）已经正式退出历史舞台。 现在讨论公司投资股票，不再涉及“营业税”，而是涉及增值税和企业所得税。

下面我将从这两个核心税种,以及相关的印花税，为您进行详细解释。

核心税种：增值税

增值税是针对商品或服务的增值额征收的流转税,公司投资股票，其取得的收益是否需要缴纳增值税，取决于投资的持有目的和持有期限。

免征增值税的情况（最常见）

根据中国现行的税收政策,绝大多数公司投资股票取得的收益都属于增值税的免税范围。

• 持有目的： 为了长期持有、获取股息红利或实现资本增值，即作为“交易性金融资产”以外的金融资产（通常计入“其他权益工具投资”或“长期股权投资”）。
• 具体免税项目：
  • 持有期间取得的股息红利收入： 公司从被投资公司获得的现金分红或股票股息。
  • 转让股票取得的差价收入（资本利得）： 卖出股票时，卖出价与买入价之间的差额。
• 政策依据： 主要依据是《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2025〕36号）附件3《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第二十二项，明确指出“金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。”

如果您的公司投资股票不是为了频繁买卖赚取短期差价，而是作为一项长期投资，那么无论是赚到的钱（差价）还是收到的分红，都不需要缴纳增值税。

可能需要缴纳增值税的情况（较少见）

这种情况通常适用于专业从事证券交易的公司,或者以短期、高频交易为目的的投资行为。

• 持有目的： 主要目的是通过买卖价差获利，属于“交易性金融资产”。
• 征税方法：
  • 计税依据： 卖出价扣除买入价后的余额。
  • 税率： 6%。
  • 计算方法： 可以按“卖出价 - 买入价”计算，也可以选择按“卖出价 / (1+6%) * 6%”计算，实际操作中，券商在代扣代缴时会采用简化方法。
  • 申报缴纳： 通常由证券公司在卖出环节代扣代缴。

注意： 对于普通非金融企业而言，这种情况非常罕见，税法通常将这类高频交易行为视为金融业务，需要缴纳增值税，而一般公司的投资行为，即使买卖频繁，只要不被税务机关认定为“主营业务为金融商品交易”，通常也享受免税待遇。

核心税种：企业所得税

企业所得税是针对企业的生产经营所得和其他所得征收的税,无论投资股票是否涉及增值税，其产生的收益或损失最终都会影响企业的应纳税所得额，从而需要缴纳企业所得税。

应税收入

公司投资股票产生的收益,主要包括两部分，都应并入企业当年的总收入，计算缴纳企业所得税：

• 股息红利收入： 从被投资公司取得的现金分红等。
• 转让所得/损失： 转让股票时，卖出收入与计税成本之间的差额。

关键概念：计税成本

计算转让所得时,买入价并不是唯一的成本，需要根据不同情况确定“计税成本”。

• 初始成本： 股票的买入价，加上相关税费（如印花税、佣金等）。
• 股息红利对成本的影响（重要！）：
  • 居民企业之间： 如果投资方公司是居民企业（即在中国境内注册成立的企业），并且被投资方也是居民企业，那么投资方从被投资方取得的股息红利收入，是免税的（符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入）。
  • 这部分免税的股息红利，在计算未来转让该股票的计税成本时，可以从其投资成本中扣除**。
  • 举例：
    1. A公司以100元买入B公司股票。
    2. B公司宣布分红,A公司收到10元股息。
    3. 由于A公司和B公司都是居民企业,这10元股息是免税收入。
    4. A公司卖出该股票时,其计税成本不再是100元，而是 100 - 10 = 90元。
    5. 如果A公司以110元卖出,转让所得为 110 - 90 = 20元，这20元需要缴纳企业所得税。

税率

• 标准税率： 25%。
• 优惠税率： 符合条件的小型微利企业、高新技术企业等可以享受优惠税率（如20%、15%等）。

其他相关税费：印花税

印花税虽然金额不大,但也是交易环节必须考虑的税种。

• 征税环节： 在股票卖出时征收。
• 纳税人： 卖出方（公司）。
• 税率： 千分之一（0.1%）。
• 计算方法： 按卖出股票的成交金额计算。
• 征收方式： 由证券公司（券商）在卖出时代扣代缴。

总结与操作建议

为了更清晰,我们用一个表格来总结：

给公司的操作建议：

1. 明确投资目的： 在进行投资决策时，应明确该项投资的性质（是长期战略投资还是短期交易），因为这会直接影响税务处理方式。
2. 建立完善的台账： 务必为每一笔股票投资建立详细的台账，记录买入日期、价格、费用、卖出日期、价格，以及收到的每一笔股息、红利的金额和时间，这是未来计算成本和损失的关键依据。
3. 咨询专业人士： 由于税务问题，特别是居民企业间股息红利的免税处理和成本调整规则较为复杂，建议在进行大额投资或遇到不确定情况时，咨询专业的税务顾问或会计师，以确保税务处理的合规性，并充分利用税收优惠政策。
4. 关注政策变化： 税收政策可能会有调整，请持续关注国家税务总局和财政部的最新通知。

希望以上信息能帮助您全面了解公司投资股票涉及的税务问题！