达飞云贷投资靠谱吗？收益与风险如何？

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摘要： 以下分析基于公开信息和市场普遍认知，不构成任何投资建议，任何投资决策都应基于您自身的独立判断和风险承受能力,投资P2P网络借贷平台存在本金损失的风险，平台背景与基本情况平台名称：...

以下分析基于公开信息和市场普遍认知，不构成任何投资建议，任何投资决策都应基于您自身的独立判断和风险承受能力,投资P2P网络借贷平台存在本金损失的风险。

（图片来源网络，侵删）

平台背景与基本情况

平台名称： 达飞云贷
运营公司： 北京达飞云科技股份有限公司
成立时间： 2025年
创始人： 李远星（曾是知名P2P平台“你我贷”的联合创始人,在行业内有较高的知名度）
主要业务： P2P网络借贷信息中介服务，为有借款需求的个人和小微企业提供融资服务,为有理财需求的个人提供投资服务。
平台特点： 以“助贷”模式为主，即与线下助贷机构合作获取借款项目,平台自身主要负责风控审核和线上信息撮合。

投资达飞云贷的潜在优势（吸引点）

背景相对较强：
- 创始人背景： 创始人李远星是P2P行业的“老人”，对业务模式和风险控制有较深的理解,这在一定程度上给投资者带来信心。
- 资本加持： 平台曾获得知名投资机构（如IDG资本、软银中国等）的投资，这在P2P平台中算是比较亮眼的背景,表明其在早期获得了资本市场的认可。
- 上市公司关联： 其运营公司北京达飞云科技的股东中，包含了港股上市公司“达飞控股”（股票代码：0521.HK）,存在一定的业务协同关系。
业务模式成熟：

平台采用“助贷+担保”的模式，由合作的线下机构进行贷前尽调和初步筛选，平台再进行二次风控审核，并引入第三方担保公司或风险准备金机制来分散风险,这种模式在当时是比较主流和成熟的。
产品体验较好：
（图片来源网络，侵删）
- 平台界面设计清晰，操作流程相对简单,适合普通用户。
- 产品种类多样，有不同期限和收益率的散标和债权转让项目,投资者可以根据自己的需求进行选择。
历史收益水平：

在P2P行业鼎盛时期，达飞云贷的年化收益率处于行业中上水平,对于追求固定收益的投资者有一定吸引力。

投资达飞云贷的潜在风险（需要警惕的地方）

行业系统性风险（最核心的风险）：
- P2P行业整体出清： 自2025年以来，中国P2P行业经历了严厉的监管和大规模的出清，绝大多数平台已经停业或转型，达飞云贷虽然还在运营，但整个行业的大环境已经不复存在,这意味着它面临着巨大的生存压力。
- 政策的不确定性： 监管政策持续收紧，对P2P平台的合规性要求极高，任何不符合新规的业务都可能被叫停,平台随时面临被清退的风险。
平台自身风险：
（图片来源网络，侵删）
- 资产质量下降： 在经济下行周期和行业整体收缩的背景下，平台合作的助贷机构推荐的资产质量可能变差，导致逾期率和坏账率上升，一旦坏账过高，平台的担保或风险准备金可能无法覆盖损失,最终损害投资者利益。
- 流动性风险： 这是当前P2P平台面临的最大挑战之一，由于行业信任度下降，新资金流入减少，而老用户倾向于提现，平台很容易出现“借新还旧”难以为继的情况,导致投资者无法按时回款。
- 信息透明度问题： 虽然平台会披露部分借款信息，但投资者很难穿透到最底层资产的真实情况，是否存在“自融”、“资金池”等违规行为,普通投资者难以辨别。
担保的有效性存疑：

平台宣传的“第三方担保”或“风险准备金”，其担保公司的实力和风险准备金的充足性都缺乏独立的第三方审计，在经济下行期，担保公司自身也可能面临经营困难,无法履行担保责任。

当前市场现状与投资建议

当前状态：
- 达飞云贷目前仍在运营，但已不再接受新用户注册，这通常是平台进入“清退期”的典型标志，平台的主要任务已经从“做大业务”转向了“存量兑付”，即处理存量借款的回款,并逐步向现有投资者兑付本金和利息。
投资建议（针对存量用户）：
- 如果你已经是存量投资者：
  - 保持关注，耐心等待： 目前能做的不是“投资”，而是“跟进”，密切关注平台的官方公告、社区动态和客服信息,了解兑付方案的进展。
  - 评估兑付方案： 仔细阅读平台发布的任何兑付计划，评估其合理性和可行性，是分期兑付还是一次性兑付,兑付比例和周期如何。
  - 降低预期： 必须做好心理准备，存在无法100%兑付本金和利息的可能性,P2P平台的清退过程往往漫长且充满不确定性。
  - 注意风险： 警惕任何声称可以“代偿”或“债权转让”的第三方,谨防二次受骗。
- 如果你还不是投资者，且想尝试投资：
  - 强烈不建议！ 平台已关闭注册入口，意味着你根本没有渠道成为新投资者。
  - 切勿轻信“内部渠道”或“高溢价转让债权”等信息。 在平台清退期，任何试图让你花钱购买债权的说法都极有可能是骗局，正规的债权转让通常是在平台内由用户之间自行完成,且价格不会大幅高于面值。