投资理财型保险有哪些？

摘要： 投资理财型保险，顾名思义，是兼具保险保障和投资理财双重功能的保险产品，它的核心特点是，您缴纳的保费一部分用于购买基础的风险保障（如身故、重疾等），另一部分则进入一个投资账户，由保险...

投资理财型保险，顾名思义，是兼具保险保障和投资理财双重功能的保险产品，它的核心特点是，您缴纳的保费一部分用于购买基础的风险保障（如身故、重疾等），另一部分则进入一个投资账户，由保险公司进行投资运作,以期获得比传统储蓄更高的收益。

这类产品主要可以分为以下几大类：

主要产品类型

万能险

万能险是目前市场上非常主流的理财型保险产品。

• 核心特点：

  • “万能”账户：它通常包含一个主险（通常是寿险）和一个万能账户，您缴纳的保费在扣除初始费用和保障成本后,会进入万能账户进行复利增值。
  • 灵活透明：您可以根据自己的经济情况，灵活追加或领取账户里的资金（通常有领取限制）。
  • 保底利率：这是万能险最大的优势之一，保险公司会提供一个保证的最低年化利率写入合同（目前监管规定上限为3%），无论未来市场利率如何波动，您的收益都不会低于这个数，实际结算利率通常高于保底利率,每月公布。
  • 保障功能：提供身故/全残等基础保障，但通常保额较低,不是其核心卖点。

• 适合人群：

  
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  • 希望资金有保底收益,追求稳健增值的人。
  • 需要一个灵活的“活钱”存放账户,兼顾流动性和收益性的人。
  • 作为家庭资产的“压舱石”或养老金、教育金的补充。

• 注意事项：

  • 初始费用：存入资金时，保险公司会扣除一笔初始费用（通常为1%-3%）,会影响初期本金。
  • 保障成本：账户每月会扣除一笔保障费用，用于维持保险功能，年轻时保费便宜，年纪越大,扣除的保障成本越高。
  • 领取限制：通常前5年领取有手续费,之后免费。

分红险

分红险的本质是“保单 + 分红”,其投资回报与保险公司的经营业绩挂钩。

• 核心特点：

  • 分红不确定：分红主要来源于保险公司的“死差、费差、利差”三差盈余，分红水平取决于保险公司的实际经营情况，没有保证。
  • 分红形式：可以选择现金领取，也可以选择累积生息（放入公司指定的红利账户，享受复利）或抵缴保费。
  • 保证部分：分红险本身有一个保证的预定利率（通常较低，如1.5%-2.5%），这是您确定的收益基础，分红是在此基础上的额外“惊喜”。

• 适合人群：

  
  （图片来源网络，侵删）
  • 对保险公司有高度信任,相信其能获得良好经营业绩的人。
  • 追求长期、稳定的资产增值,不追求短期高收益的人。
  • 希望分享保险公司发展红利的人。

• 注意事项：

  • 分红不保证：这是最大的风险点，在经营不佳的年份,分红可能为零。
  • 演示收益误导：销售时展示的高分红演示只是假设，并非承诺，务必关注“保证利益”部分。

投连险

投连险是风险最高、收益潜力也最大的理财型保险。

• 核心特点：

  • 类似基金：您缴纳的保费在扣除初始费用后，会进入由您自己选择的多个投资账户中，如激进型、稳健型、保守型等,账户价值直接与投资市场的表现挂钩。
  • 收益浮动：没有保底收益，收益完全取决于您选择的账户的投资表现，可能获得高收益,也可能产生亏损。
  • 保障功能：通常只提供最基本的身故保障,且需要额外购买。

• 适合人群：

  • 风险承受能力极高的投资者。
  • 对金融市场有一定了解,有能力进行资产配置的人。
  • 追求高收益潜力,且能接受本金亏损的人。

• 注意事项：

  • 风险高：本金亏损的风险是真实存在的,不保本。
  • 费用复杂：包括初始费用、买入/卖出差价、资产管理费等多项费用,会侵蚀投资收益。
  • 不适合保守型投资者。

其他形态的理财型保险

除了以上三大主险类型,还有一些其他形态的产品也具有理财功能：

年金险

年金险的核心功能是“锁定长期利率，提供稳定现金流”,主要用于养老规划或子女教育。

• 核心特点：

  • 强制储蓄：在约定的时间内（如10年、20年）定期存入保费，达到一定年龄（如60岁）后，保险公司会定期、定额地返还生存金（养老金/教育金）。
  • 锁定利率：一旦投保，未来领取的金额和利率是白纸黑字写入合同的，不受未来市场利率下行的影响,这是对抗利率风险的有力工具。
  • 安全性高：收益确定，安全性极高，是资产配置中的“稳定器”。

• 分类：

  • 传统年金险：收益固定,非常确定。
  • 分红型年金险：在固定收益的基础上,可能获得不确定的分红。
  • 万能型年金险：生存金进入万能账户二次增值,享受保底利率和浮动结算利率。

• 适合人群：

  • 有明确养老或教育金规划目标的人。
  • 追求绝对安全、稳定现金流的保守型投资者。
  • 担心未来利率下行,希望锁定当前利率的人。

增额终身寿险

近年来非常火爆的“网红”产品，本质是“保额和现金价值会随时间增长的终身寿险”。

• 核心特点：

  • 保额和现金价值递增：其核心价值在于现金价值，现金价值以一个固定的复利利率（通常在3.0%左右，写入合同）逐年增长，长期持有后,现金价值会超过已交保费。
  • 灵活的取用方式：
    1. 减保取现：可以通过“减少基本保额”的方式，从现金价值中领取一部分资金，作为教育金、养老金等。
    2. 保单贷款：可以凭保单向保险公司贷款（通常为现金价值的80%）,解决短期资金周转问题。
  • 兼具保障和传承：提供终身身故/全残保障，同时可以通过指定受益人实现财富定向传承,免于遗产纠纷。

• 适合人群：

  • 希望进行长期资产隔离和传承的高净值人群。
  • 寻找安全、稳定、锁定利率的储蓄替代品的人。
  • 作为家庭资产的“压舱石”，为未来不确定的需求（如养老、子女创业）准备一笔“灵活的钱”。

总结与对比

购买前的核心建议

1. 明确需求，分清主次：您是更看重保障还是理财？如果是理财，您的目标是短期灵活用钱，还是长期养老储备？这决定了您应该选择哪类产品。
2. 仔细阅读合同：特别是关于收益保证部分、各项费用（初始费、管理费、保障成本等）、领取和退保规则的条款,不要轻信销售人员的口头承诺。
3. 了解自身风险承受能力：投连险风险极高，不适合大多数人，如果您是保守型投资者，万能险的保底利率和年金险/增额寿的固定收益是更稳妥的选择。
4. 做好长期持有的准备：理财型保险，尤其是年金险和增额寿，其优势需要长期持有才能体现，如果短期内退保,可能会损失大量本金。
5. 合理配置，不要把鸡蛋放在一个篮子里：保险是资产配置的一部分，但不是全部，建议将保险、股票、基金、银行存款等合理搭配,构建一个稳健的资产组合。

投资理财型保险是一个工具，用得好能成为家庭财务的“稳定器”和“助推器”，但如果用得不当，也可能成为低效甚至亏损的投资,希望这份详细的梳理能帮助您做出更明智的选择。