投资分类具体包含哪些内容？

摘要： 按投资标的/资产类别划分这是最基本、最核心的分类方式,它决定了你把钱投向了什么，固定收益类投资这类投资的回报相对固定，风险通常较低,适合稳健型投资者，债券：政府债券（如国债）、地方...

按投资标的/资产类别划分

这是最基本、最核心的分类方式,它决定了你把钱投向了什么。

固定收益类投资

这类投资的回报相对固定，风险通常较低,适合稳健型投资者。

• 债券：政府债券（如国债）、地方政府债券、公司债券、金融债券等，投资者借钱给发行方，获得固定的利息收入,到期收回本金。
• 银行存款：活期存款、定期存款、大额存单等，这是最安全、流动性最高的投资方式,但收益率也最低。
• 货币市场基金：投资于短期货币市场工具（如国债、央行票据、银行存款等），风险极低，流动性好，常被视为“准储蓄”。
• 优先股：兼具债券和股票的特点，股息固定且优先于普通股派发,但通常没有投票权。

权益类投资

这类投资的回报不固定，主要来自资产价格的上涨和分红，风险较高,适合追求高回报的投资者。

• 股票：购买上市公司的股份，成为公司的股东,投资者通过股价上涨和公司分红获利。
• 普通股：最典型的股票形式,拥有投票权和分红权。
• 股票型基金/ETF：投资于一篮子股票的基金或交易型开放式指数基金,可以分散个股风险。

不动产投资

投资于土地、建筑物等实物资产。

• 住宅/商业地产：直接购买房产用于出租或等待升值。
• 房地产投资信托基金：一种金融工具，将众多投资者的资金集合起来，投资于房地产项目或房地产贷款，并分配租金收入和资产增值收益，门槛低,流动性比直接买房好。

另类投资

这类投资与传统股债市场相关性较低，可以分散风险，但通常门槛高、流动性差、结构复杂。

• 商品：投资于黄金、白银、石油、农产品等实物商品,常被用作对冲通货膨胀风险的工具。
• 私募股权：投资于未上市公司的股权，或对上市公司进行非公开的股权投资,通过公司成长后上市或被并购来获利。
• 风险投资：一种特殊的私募股权，专门投资于初创期、高成长性的高科技公司，风险极高,但潜在回报也极高。
• 对冲基金：采用各种复杂的策略（如卖空、杠杆、衍生品等）来追求绝对收益，无论市场涨跌,通常只有高净值投资者才能参与。
• 艺术品、收藏品：投资于名画、古董、红酒、手表等,依赖于专业知识和市场行情。

现金及等价物

这是流动性最高、风险最低的资产,通常作为应急资金或短期投资工具。

• 现金：手头持有的货币。
• 活期存款：随时可取的银行存款。
• 货币市场工具：如上文提到的货币基金投资标的。

按投资期限划分

这反映了你计划持有一项资产的时间长短。

短期投资

• 定义：通常指持有时间在一年以内的投资。
• 目的：保持资金的流动性，以备不时之需,或获得比银行存款稍高的收益。
• 标的：货币基金、短期国债、银行理财产品等。

长期投资

• 定义：通常指持有时间在三年以上的投资,很多人认为是五年以上。
• 目的：通过时间复利效应，实现资产的长期、稳定增值。
• 标的：股票、股票型基金、指数基金、债券（持有至到期）、REITs等。

按投资地域划分

这反映了你的投资组合在全球范围内的分布。

国内投资

投资于本国（如中国）的金融市场。

海外投资

投资于本国以外的国家和地区。

• 区域投资：如投资于亚洲、欧洲、北美等特定区域。
• 全球投资：在全球范围内进行资产配置。

按投资策略/动机划分

这反映了你进行投资时的核心思路。

主动投资

• 定义：投资者或基金经理试图通过深入的研究、分析和择时，选股或择时，以跑赢市场平均水平（如沪深300指数）。
• 特点：依赖专业知识和判断,管理费通常较高。
• 例子：大多数主动管理型股票基金。

被动投资

• 定义：不试图战胜市场，而是通过复制某个市场指数（如沪深300、标普500）的表现来获得市场平均回报。
• 特点：成本低、分散化好、透明度高。
• 例子：指数基金、ETF（交易型开放式指数基金）。

按投资者主体划分

这从谁在进行投资的角度进行分类。

个人投资

• 定义：以个人或家庭名义进行的投资,是最常见的投资形式。
• 例子：你用自己的工资购买基金、股票或理财产品。

机构投资

• 定义：由专业的机构代表其成员或客户进行的大规模投资。
• 例子：
  • 养老基金：为职工退休生活储备资金。
  • 保险公司：利用保费收入进行投资,以支付未来的理赔。
  • 共同基金/公募基金：汇集大众资金进行专业管理。
  • 主权财富基金：由国家政府设立,管理国家外汇储备等资产。
  • 对冲基金、私募股权基金：如前所述的机构投资者。

总结与实际应用

在实际操作中，一个投资者的投资组合往往是以上多种分类的组合体。

一个典型的“稳健型长期投资者”可能会这样描述他的组合：

• 按标的分：60%的权益类投资（沪深300指数ETF、蓝筹股基金）、30%的固定收益类投资（国债、高评级公司债基金）、10%的现金及等价物（货币基金）。
• 按期限分：所有投资均为长期投资。
• 按策略分：以被动投资为主（如指数基金），辅以少量主动投资（如精选的个股或基金）。
• 按主体分：属于个人投资。

理解这些分类，能帮助你更好地认识每一种投资工具的特性,从而做出更明智的投资决策。