境外投资商务部发改委

99ANYc3cd6 02-01 1

默认

摘要： 发改委：管“能不能投”，侧重于宏观规划、项目核准/备案以及涉及国家安全、公共利益的重大投资，商务部：管“怎么投”，侧重于市场准入、交易合规、企业海外运营以及国有资产监管，下面我将为...

下面我将为您详细解释这两个部门的职责、监管流程以及它们之间的区别。

（图片来源网络，侵删）

核心监管框架

中国的境外投资监管体系经历了多次改革，目前的核心是“备案为主、核准为辅”的模式，并且建立了“负面清单”管理制度。

发改委的监管核心是项目的立项和宏观调控，确保境外投资符合国家发展战略、经济安全和社会公共利益。

项目核准与备案：
- 核准范围（敏感类）：
  - 涉及开发无配额限制的出口许可证、进口许可证管理的商品。
  - 涐及中央管理企业的境外投资项目。
  - 地方企业投资中方投资额3亿美元及以上的境外投资项目（部分资源类、基础设施类项目标准更低）。
  - 国家发改委规定的其他情形。
- 备案范围（非敏感类）：
  不属于上述核准范围，且不涉及负面清单禁止或限制领域的投资,通常需要向发改委提交备案申请。
  （图片来源网络，侵删）
发布投资政策：
- 制定和发布《境外投资敏感行业目录》,明确哪些行业需要被重点监管。
- 发布《中国企业境外投资指导意见》等文件，引导企业进行合规、理性的投资。
监测与统计：

负责全国境外投资运行的监测、分析和统计工作,为宏观决策提供数据支持。
维护国家安全：
（图片来源网络，侵删）

对可能影响国家经济安全、损害社会公共利益的境外投资进行审查和限制。

企业准备境外投资申请材料 -> 向地方发改委（省级或市级）提交 -> 地方发改委审核后转报国家发改委 -> 国家发改委进行备案并出具《企业境外投资证书》。

商务部的监管核心是企业的市场准入和经营行为,确保投资活动符合中国的对外贸易政策和国际经贸规则。

企业境外投资管理：
- 负责对投资主体（即进行投资的中国企业）进行资格管理和监督。
- 建立和管理境外投资管理系统,企业需要通过该系统进行申报。
颁发《企业境外投资证书》：
- 这是企业境外投资的关键法律文件，企业需要同时获得发改委的《项目备案通知书》和商务部的《企业境外投资证书》,才能在外汇管理局办理资金汇出手续。
- 商务部会对投资主体的合规性、资金来源真实性等进行审查。
监督与管理：
- 对已开展的境外投资进行事中事后监管，督促企业履行社会责任,遵守当地法律法规。
- 对违反规定的投资主体，可以采取警告、责令整改、暂停或终止其境外投资活动等措施。
与贸易相关的投资：

管理与进出口贸易、对外劳务合作等相关的境外投资活动。

企业通过“境外投资管理系统”在线填写申请 -> 提交相关材料（包括发改委的备案文件） -> 商务部进行审核 -> 审核通过后，在系统中生成《企业境外投资证书》。

对比维度	国家发展和改革委员会	中华人民共和国商务部
核心职责	宏观规划、项目审批	市场准入、主体监管
监管对象	投资项目本身 (Project)	投资企业 (Enterprise)
监管重点	项目是否符合国家战略、产业政策和宏观调控方向。项目是否涉及国家安全、公共利益。项目的规模和风险。	投资主体是否具备相应能力和资质。投资行为是否合规（如反垄断、反洗钱）。是否有扰乱国内市场秩序或损害国家声誉的风险。
主要文件	《项目备案通知书》或《项目核准文件》	《企业境外投资证书》
流程阶段	侧重于投资前的项目立项审批	侧重于投资前的主体资格授予和中后期的持续监管
协作关系	紧密协作，缺一不可。企业开展境外投资，通常需要同时获得发改委和商务部的批准/备案，发改委批项目，商务部批企业。

除了发改委和商务部,境外投资还涉及其他部门的协同监管：

国家外汇管理局：负责管理境外投资资金的汇出和汇入，企业需要凭发改委和商务部的批准/备案文件，在外汇管理局办理登记,才能将人民币换成外汇汇到境外。
其他部委：根据投资领域的不同，可能还需要获得其他前置或后置审批。
- 投资金融业：需获得中国银行保险监督管理委员会或中国证券监督管理委员会的批准。
- 投资能源、资源：可能涉及自然资源部、国家能源局等。
- 投资国有企业：还需遵守国务院国有资产监督管理委员会的规定。
- 投资国家安全敏感领域：可能需要接受国家安全部的审查。