企业的长期股权投资包括

摘要： 长期股权投资 是指企业准备长期持有的、对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，其核心特征是“长期持有”和“重大影响及以上”，目的是为了获取稳定的投资回报、实现对被投资...

长期股权投资 是指企业准备长期持有的、对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，其核心特征是“长期持有”和“重大影响及以上”，目的是为了获取稳定的投资回报、实现对被投资方的战略影响或控制,而非短期买卖以赚取差价。

根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》,长期股权投资主要包括以下三大类：

第一类：对子公司的投资

这是最常见、也最重要的一类长期股权投资。

• 定义：指企业能够控制的被投资单位。
• 判断标准（控制）：通常指投资企业拥有被投资单位50%以上的表决权资本，或者虽然持股比例不足50%，但通过与其他投资者协议、公司章程或法律文件，能够实质上主导被投资单位的生产经营决策（任免董事会多数成员、决定财务和经营政策等）。
• 表现形式：
  • 直接持有被投资单位50%以上股权。
  • 通过直接和间接方式合计持有被投资单位50%以上股权。
  • 虽然持股比例未过半,但根据协议或章程拥有实际控制权。
• 举例：

  A公司出资8000万元，收购了B公司80%的股权，A公司对B公司的投资就属于对子公司的长期股权投资，A公司能够决定B公司的董事会、财务和经营政策,B公司是A公司的子公司。

第二类：对合营企业的投资

• 定义：指企业与其他方共同出资，对被投资单位实施共同控制。
• 判断标准（共同控制）：指按照合同约定，对某项经济活动所共有的控制。共同控制的实质是通过合同约定而非股权比例来分享对被投资单位的控制权，通常涉及合营企业，即由两个或多个合营方共同投资设立,被投资单位的财务和经营政策必须由合营方共同决定。
• 表现形式：

  投资方与其他方共同出资设立一个公司，合同约定所有重大决策（如预算、人事、产品定价等）必须由所有合营方一致同意才能通过。

  
  （图片来源网络，侵删）
• 举例：

  甲公司和乙公司各出资50%，共同成立了丙公司，公司章程规定，丙公司的任何重大决策必须经过甲、乙双方一致同意，甲公司和乙公司对丙公司的投资就属于对合营企业的长期股权投资，甲、乙双方对丙公司形成共同控制。

第三类：对联营企业的投资

• 定义：指企业对被投资单位具有重大影响,但既不是控制也不是共同控制。
• 判断标准（重大影响）：指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，通常持股比例在20%至50%之间时，被认为具有重大影响，但这只是一个参考,最终还需根据实际情况判断。
• 判断依据（除持股比例外）：
  • 在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。
  • 参与被投资单位的财务和经营政策制定过程。
  • 与被投资单位之间发生重要交易。
  • 向被投资单位派出管理人员。
  • 提供关键技术资料。
• 表现形式：
  • 持有被投资单位20%-50%的股权,并能施加重大影响。
  • 持股比例低于20%,但有证据表明能施加重大影响。
• 举例：

  D公司持有E公司30%的股权，E公司的董事会成员中，D公司有权推荐一名董事，并且E公司的重大经营决策会与D公司进行磋商，在这种情况下，D公司对E公司的投资就属于对联营企业的长期股权投资，D公司能对E的经营施加重大影响,但无法控制或共同控制。

需要特别注意区分的：不属于长期股权投资的情况

并非所有股权投资都叫长期股权投资，以下几种情况不属于长期股权投资，而是作为金融工具进行核算：

1. 对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响，且在活跃市场上有报价、公允价值能可靠计量的权益性投资。
   • 本质：这其实就是我们常说的交易性金融资产或其他权益工具投资。
   • 特点：企业持有这类投资的目的是短期获利，随时准备卖出，其价值随市场波动而变化,在资产负债表上以公允价值计量。
   • 举例：某上市公司购买了另一家上市公司的少量股票（如持有1%），目的是在股价上涨时卖出获利，不参与对方经营，这笔投资就应作为“交易性金融资产”或“其他权益工具投资”核算。

总结对比

为了更清晰地理解,我们可以用一个表格来总结：

核心要点：区分长期股权投资的关键在于投资方与被投资方之间的关系（控制、共同控制、重大影响），而不仅仅是持股比例,这种关系决定了会计处理方式的不同。