当前开投资公司时机如何？

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摘要： 当然可以,但“开投资公司”这个说法比较宽泛，具体指哪种类型的公司，其法律要求、监管机构和设立难度完全不同，“投资公司”主要分为两大类：私募基金管理人：主要面向合格投资者，进行非公开...

当然可以,但“开投资公司”这个说法比较宽泛，具体指哪种类型的公司，其法律要求、监管机构和设立难度完全不同。

（图片来源网络，侵删）

“投资公司”主要分为两大类：

私募基金管理人：主要面向合格投资者，进行非公开募集资金进行投资，这是最专业、也是监管最严格的一类。
普通投资咨询/管理公司：提供投资建议、资产管理等服务，但不能公开募集资金。

下面我将为您详细解释这两类公司的设立流程、条件和区别。

第一类：私募基金管理人（最主流的专业投资公司）

这是大多数人理解的“专业投资公司”，比如私募股权、私募证券等，设立这类公司，需要向中国证券投资基金业协会（AMAC）申请登记备案。

核心要求与流程：

第一步：设立公司主体（有限公司或合伙企业）

（图片来源网络，侵删）

这是基础,你需要先注册一个公司。

公司名称：建议包含“投资”、“基金”、“资产管理”等字样，XX投资管理有限公司”、“XX股权投资基金合伙企业（有限合伙）”。
注册资本：实缴货币资本不低于100万元人民币，建议实缴到位，这是AMAC审核的重点。
经营范围：必须包含“私募证券投资基金管理”、“私募股权投资基金管理”、“创业投资基金管理”等与私募基金相关的业务，其他可添加“投资咨询”、“资产管理”等辅助业务。
公司名称和经营范围：需要先向当地市场监督管理局申请核名和经营范围审批。

第二步：满足AMAC的登记要求（最关键的一步）

在注册好公司主体后,你需要准备材料向AMAC申请成为私募基金管理人，AMAC的审核非常严格，核心在于证明你的“专业性”和“合规性”。

人员要求（硬性指标）：
（图片来源网络，侵删）
- 法定代表人/执行事务合伙人：不能是负有大额债务未清偿者、被证监会采取市场禁入措施者等。
- 全职员工：必须有至少2名符合条件的全职员工。
- 合规/风控负责人：必须具备5年以上金融、法律、会计等相关领域的工作经验，并且不能在其他单位兼职，这是AMAC审核的重中之重。
- 所有员工：都需要具备相应的专业能力和从业资格（如基金从业资格证），并建立完善的员工诚信档案。
实缴资本要求：
- 实缴货币资本不低于100万元人民币。
- 资本要与业务规模相匹配,能够覆盖运营成本和潜在风险，实缴资本越高，在AMAC审核时越有优势。
制度文件要求：
- 必须建立一套完整的内部控制和风险管理制度,包括：
  - 《内部控制管理制度》
  - 《风险管理制度》
  - 《信息披露管理制度》
  - 《机构内部交易制度》
  - 《防范利益冲突和利益输送制度》
  - 《合格投资者风险揭示书》
  - 等等。
办公场所要求：
- 拥有稳定的、独立的办公场所，能够满足日常运营需求。
- 需要提供租赁合同、房产证明等。
法律意见书：
- 必须聘请中国执业律师事务所出具《私募基金管理人登记法律意见书》，对公司设立、人员、制度、资本、场所等所有方面进行全面核查和证明，这是AMAC审核的核心文件。

第三步：AMAC登记备案

将所有准备好的材料通过AMAC的资产管理业务综合报送平台提交,审核周期通常为20个工作日左右，但可能会因为材料问题延长，审核通过后，你将获得“私募基金管理人”的登记编码，才算正式合法。

第二类：普通投资咨询/管理公司

这类公司设立门槛较低,但业务范围受到严格限制。

设立要求与流程：

注册公司：
- 名称：如“XX投资咨询有限公司”、“XX资产管理有限公司”。
- 注册资本：认缴制即可，没有强制实缴要求，但建议有一定资本金。
- 经营范围：通常为“投资咨询”、“企业管理咨询”、“财务咨询”、“资产管理”（注意：这里的“资产管理”不能涉及公开募集资金，只能接受特定客户的委托资产进行管理）。
核心限制（非常重要）：
- 不能公开募集资金：不能通过任何公开渠道（如网站、媒体、公开讲座）向不特定对象宣传和募集资金。
- 不能向非合格投资者募集资金：即使私下募集，也只能面向“合格投资者”（金融资产不低于300万或近3年年均收入不低于50万）。
- 不能承诺保本保收益：任何形式的保本承诺都是违法的。
- 业务性质：更多是提供顾问服务，而不是直接管理他人的资金进行投资运作。

与私募基金管理人的区别

特征	私募基金管理人	普通投资咨询公司
监管机构	中国证券投资基金业协会	市场监督管理局（工商）
业务核心	管理基金资产，进行投资运作	提供投资建议、管理咨询
资金募集	可以向合格投资者非公开募集	不能募集公众资金，受严格限制
设立门槛	极高（人员、资本、制度、法律意见书）	较低（注册公司即可）
牌照/资质	需向AMAC申请登记	无特殊牌照，但有经营范围限制
监管强度	强监管，定期报告，合规要求高	弱监管，主要受《公司法》、《广告法》等约束

总结与建议

明确你的业务模式：
- 如果你的目标是管理别人的钱进行投资，并且面向高净值客户或机构，那么你必须走私募基金管理人的路线。
- 如果你的业务只是提供投资建议、项目对接、财务咨询，不直接管理大量资金，那么注册一个普通投资咨询公司即可。
合规是生命线：
- 无论是哪种模式,都必须严格遵守法律法规。非法集资是红线，一旦触碰，后果非常严重。
- 如果打算做私募,AMAC的登记是合法开展业务的唯一途径，不要相信任何“保过”或“捷径”，AMAC的审核越来越严格。
寻求专业帮助：
- 设立私募基金管理人是一个复杂的过程,涉及法律、财务、运营等多个方面，强烈建议聘请专业的律师事务所和财务顾问来协助你完成公司注册、制度建设和AMAC登记的全过程，以确保材料的专业性和合规性，提高成功率。