投资方解除投资协议书

摘要： 第一部分：核心概念与常见原因“投资方解除投资协议书”通常指的是在投资交易完成前（即交割前），投资方单方面或与创始团队协商一致，决定不再履行该投资协议的行为，这与投资完成后的“退出”...

第一部分：核心概念与常见原因

“投资方解除投资协议书”通常指的是在投资交易完成前（即交割前），投资方单方面或与创始团队协商一致，决定不再履行该投资协议的行为，这与投资完成后的“退出”是两个完全不同的法律概念。

法律定性

• 解除：指在协议履行完毕之前，因出现法定或约定的事由，当事人一方或双方使协议的效力溯及既往地消灭，它意味着协议自始无效,双方的权利义务关系恢复到签约前的状态。
• 终止：指因出现法定或约定的事由，使正在履行的协议失去效力，导致合同关系消灭，它通常是使合同向将来失去效力,而非溯及既往。

在投资协议语境下，“解除” 是更常用和准确的术语，因为它旨在让整个交易“流产”。

常见解除原因

投资方解除协议的原因通常可以分为以下几类：

1. 创始团队或标的公司（被投企业）的原因（最常见）

   • 陈述与保证严重失实：创始团队在协议中做出的关于公司财务、法律、业务、技术等方面的陈述与保证存在重大虚假或遗漏，且该情况对投资决策有重大影响，虚报收入、隐瞒重大债务、核心技术存在侵权风险等。
   • 违反先决条件：协议约定的交割前提条件未能在规定期限内满足，未能完成必要的政府审批、未能通过尽调中发现的重大问题、创始团队的竞业禁止承诺未落实等。
   • 发生重大不利变化：在签约后、交割前，公司的经营状况、市场环境、法律地位等发生了对投资价值产生实质性负面影响的重大变化。
   • 违反核心义务：创始团队在协议签署后至交割前，严重违反了协议中的某些核心条款，如禁止同业竞争、禁止私自转让股权等。

2. 投资方自身的原因

   
   （图片来源网络，侵删）
   • 资金问题：投资方的内部决策变更、资金募集失败、宏观经济或行业环境变化导致其自身资金链紧张,不得不放弃投资。
   • 战略调整：投资方基于自身战略方向的调整,决定不再投资该行业或该阶段的企业。

3. 外部不可抗力因素

   因发生战争、自然灾害、重大疫情、政府政策突变等不可预见、不可避免且不可克服的客观情况,导致投资协议无法继续履行。

4. 双方协商一致

   在签约后，双方发现新的情况，或基于友好合作，共同决定解除协议，这是最和平、风险最低的方式。

第二部分：解除的法律流程与步骤

无论基于何种原因，解除投资协议都必须遵循严谨的法律程序,以避免后续纠纷。

发出《解除通知函》

• 主体：由享有解除权的一方（通常是投资方）向另一方（创始团队/标的公司）发出。
• 形式：必须采用书面形式，最好使用公司正式信纸，并由有权签字人签字盖章，通过电子邮件、快递等方式发送,并保留好发送凭证。
• 通知函应清晰、明确，包含以下核心要素：
  1. 《关于解除 <XX投资协议> 的通知函》。
  2. 背景：简述双方签署的《XX投资协议》的基本信息（协议编号、签署日期等）。
  3. 解除事由：这是最关键的部分，必须明确指出是根据协议的哪一条款（通常是“陈述与保证”、“先决条件”或“违约条款”）以及基于哪些具体事实来主张解除权，事实描述要客观、准确。
  4. 解除主张：明确声明“自本通知函送达之日起，双方签署的《XX投资协议》正式解除”。
  5. 后续安排：提出对已发生费用的处理（如尽调费、律师费）、已返还材料的处理等。
  6. 法律后果：声明协议解除后，双方的权利义务恢复至签约前状态（互不承担违约责任，除非另有约定）。
  7. 附件：可附上支持解除事由的证据材料清单。
  8. 落款：发出方公司盖章、法定代表人签字,并注明日期。

协商与谈判

• 收到通知函后，另一方通常会进行内部评估,并与投资方进行沟通。
• 可能的协商结果：
  • 确认解除：双方对解除事实和原因无异议,同意解除协议。
  • 提出异议：认为解除不成立,要求继续履行协议。
  • 谈判条件：虽然同意解除，但就费用承担、保密义务、未来合作等条款进行谈判。

签署《协议解除与终止协议》

• 如果双方协商一致，应签署一份正式的《协议解除与终止协议》。
• 目的：将解除事宜的所有约定书面化、固定化，作为双方权利义务的最终依据,避免日后争议。
• ：
  1. 协议背景：明确是基于哪一份主投资协议解除。
  2. 解除生效日：明确协议自何时起正式解除。
  3. 权利义务恢复：确认双方互不因主协议的解除而承担违约责任。
  4. 费用承担：明确已发生的尽职调查费、法律费等由谁承担。
  5. 保密条款：重申或细化双方在合作期间及解除后的保密义务。
  6. 知识产权：明确投资方返还或销毁从标的公司获取的含有保密信息的文件、资料等。
  7. 争议解决：约定未来可能产生的争议如何解决（通常与主协议保持一致）。
  8. 其他：双方认为需要约定的其他事项。

善后工作

• 文件返还：投资方将持有的所有标的公司文件、资料、电子数据等返还或销毁。
• 款项处理：如果投资方已支付了部分诚意金或定金，根据《协议解除与终止协议》的约定进行返还。
• 工商变更：如果协议中已涉及股权工商变更的安排，在解除后应立即停止办理,并视情况办理相关撤销手续。

第三部分：风险防范与注意事项

1. 投资方：

   • 明确解除权：在主投资协议中，尽可能详细、具体地约定各种可以触发解除权的情形，特别是对“陈述与保证”和“先决条件”的描述要清晰、可操作。
   • 保留证据：在发现解除事由时，第一时间固定和保全相关证据，如邮件往来、财务报表、会议纪要等。
   • 程序合法：严格按照协议约定的方式和期限发出解除通知,避免因程序瑕疵导致解除权无效。

2. 创始团队/标的公司：

   • 保证陈述真实：确保所有提供给投资方的信息真实、准确、完整,这是避免被解除的根本。
   • 满足先决条件：全力以赴在规定时间内满足所有交割先决条件,或及时与投资方沟通延期。
   • 审慎应对通知：收到解除通知后，不要慌张，立即组织法务和律师团队评估通知的合法性、事实依据是否充分,判断投资方是否真的享有法定或约定的解除权。
   • 积极协商：如果确实存在违约或问题，应积极与投资方沟通，寻求解决方案，如赔偿、补救措施等,以避免被直接解除并承担更不利的后果。

第四部分：《协议解除与终止协议》范本

以下是一份通用的《协议解除与终止协议》范本，这仅供参考，具体条款需根据实际情况由专业律师起草和审核。

协议解除与终止协议

甲方（投资方）： [投资方公司全称] 法定代表人：[姓名] 注册地址：[地址] 统一社会信用代码：[代码]

乙方（创始团队/标的公司）： [标的公司全称] 法定代表人：[姓名] 注册地址：[地址] 统一社会信用代码：[代码]

鉴于：

1. 甲乙双方于 [XXXX年XX月XX日] 签署了《[XX投资协议]》（以下简称“主协议”）,约定由甲方对乙方进行投资。
2. 现因 [简述解除原因，乙方未能满足主协议约定的第X条先决条件 / 双方协商一致],双方同意解除主协议。

甲乙双方经友好协商，根据《中华人民共和国民法典》及相关法律法规，达成如下协议,以资共同遵守：

第一条 协议解除 1.1 双方一致同意，自本协议第 [三] 条约定的解除生效日起，双方签署的《[XX投资协议]》及其所有附件正式、完全解除且终止,自始无效。

第二条 权利义务恢复 2.1 主协议解除后，双方的权利义务关系恢复至本协议签署前的状态，除本协议另有约定外，任何一方均不得依据主协议向另一方主张任何权利（包括但不限于投资款支付、股权变更、违约责任等）。

第三条 解除生效日 3.1 本协议的解除生效日为 [XXXX年XX月XX日]。

第四条 费用承担 4.1 截至本协议解除生效日，双方在主协议项下已发生的尽职调查费、法律费等费用共计人民币 [具体金额] 元，由 [甲方/乙方] 承担。 4.2 本协议生效后,任何一方不得再就主协议的履行向对方主张任何费用。

第五条 保密条款 5.1 双方确认，在主协议的磋商、签署及履行过程中，已获悉对方的商业秘密（包括但不限于技术信息、经营信息、财务数据等），双方同意，主协议的解除不影响本保密条款的效力。 5.2 双方承诺，对在合作过程中获知的对方保密信息予以严格保密，未经对方书面同意，不得向任何第三方泄露，亦不得用于本协议约定以外的任何目的，本保密义务的持续期限为本协议终止后 [三] 年。

第六条 知识产权与资料返还 6.1 甲方应在本协议生效后 [三] 个工作日内，将因履行主协议而从乙方处获取的所有文件、资料、电子数据（包括但不限于财务报表、技术文档、客户名单等）原件返还给乙方，或根据乙方指示予以销毁，并不得保留任何副本或备份。 6.2 乙方确认,其已收回或授权甲方销毁上述所有资料。

第七条 违约责任 7.1 任何一方违反本协议的任何约定，均应承担违约责任,赔偿因此给对方造成的直接经济损失。

第八条 争议解决 8.1 因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，双方应首先通过友好协商解决，协商不成的，任何一方均有权向 [甲方/乙方] 所在地 有管辖权的人民法院提起诉讼。

第九条 其他 9.1 本协议自双方签字盖章之日起生效。 9.2 本协议一式 [肆] 份，甲乙双方各执 [贰] 份,具有同等法律效力。

甲方（盖章）： 法定代表人或授权代表（签字）： 日期： 年 月 日

乙方（盖章）： 法定代表人或授权代表（签字）： 日期： 年 月 日