长期股权投资具体包含哪些内容？

摘要： 核心定义我们要理解“长期股权投资”到底是什么，长期股权投资 是指企业通过支付现金、发行权益性证券、非货币性资产交换等方式，取得被投资单位的股权，并意图长期持有的一项资产，就是一家公...

核心定义

我们要理解“长期股权投资”到底是什么。

长期股权投资 是指企业通过支付现金、发行权益性证券、非货币性资产交换等方式，取得被投资单位的股权，并意图长期持有的一项资产。

就是一家公司（投资方）花钱或其他资产，买了另一家公司（被投资方）的股份，并且打算长期持有,而不是短期炒作卖出。

它的核心特征是：

1. 目的性：通常不是为了短期获利（像交易性金融资产），而是为了战略目的，比如控制、共同控制或对被投资方施加重大影响。
2. 长期性：持有期限通常在一年以上。
3. 权益性：代表的是所有者权益，是股东的权利,而不是债权。

长期股权投资主要包括哪些具体内容？

根据《企业会计准则》，长期股权投资主要包括以下三种情形,这也是判断一项投资是否应划分为长期股权投资的核心标准：

对子公司投资

这是最常见的一种，指投资方能够控制被投资方的股权投资。

• 什么是“控制”？
  • 拥有被投资方50%以上的表决权股份。
  • 拥有被投资方50%以下的表决权股份，但通过与其他投资者协议、公司章程或董事会等，实质上拥有被投资方的权力。
• 通俗理解：就是投资方能够决定被投资方的财务和经营政策，并从其活动中获取利益，这通常就是我们常说的“母公司”对“子公司”的投资。
• 例子：

  A公司出资8000万，收购了B公司80%的股权，A公司对B公司的投资就属于对子公司的长期股权投资，A公司是母公司,B公司是子公司。

对合营企业投资

指投资方与其他方共同对被投资单位实施共同控制的股权投资。

• 什么是“共同控制”？
  • 指按照相关约定，对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
  • 最典型的形式是合营企业，即由投资方共同出资、共同经营、共担风险、共享利润的实体。
• 通俗理解：就像几个合伙人开公司，任何重大决策都需要所有合伙人同意,没有哪一方可以单独说了算。
• 例子：

  A公司和B公司各出资50%，成立了一家新的C公司，专门生产一种特殊零件，C公司的任何重大决策（如扩大生产、改变产品方向）都需要A和B双方一致同意，A公司对C公司的投资，以及B公司对C公司的投资,都属于对合营企业的长期股权投资。

对联营企业投资

指投资方能够对被投资单位施加重大影响的股权投资，但不具有控制和共同控制。

• 什么是“重大影响”？
  • 指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。
  • 通常指持有被投资单位20%至50%的表决权股份，这是一个常见的判断区间，但不是绝对标准,最终要看是否实际参与了决策。
• 通俗理解：投资方在被投资单位的董事会中有席位，可以参与决策，但最终决定权还在大股东手里，它介于“完全控制”（子公司）和“毫无影响”（一般股票投资）之间。
• 例子：

  A公司持有D公司30%的股权，并在D公司的董事会中派驻了两名董事，A公司可以参与D公司的经营决策，但无法单独控制,A公司对D公司的投资就属于对联营企业的长期股权投资。

重要区分：哪些不属于长期股权投资？

理解了“包括什么”，同样重要的是理解“不包括什么”，以下几种投资虽然也涉及股权，但不属于长期股权投资,而是计入其他会计科目：

1. 交易性金融资产

   • 目的：为了近期内出售以赚取差价,属于短期投机行为。
   • 例子：公司用闲置资金在二级市场上买入某公司的股票,准备几天或几周后卖出。

2. 其他权益工具投资

   • 目的：持有意图不明确，既不想短期买卖，也没有能力对被投资方施加重大影响，通常指持有20%以下的股份,且不符合重大影响判断标准。
   • 例子：A公司持有E公司5%的股份，没有派驻董事，也不参与经营决策,就是单纯作为一项财务投资。

3. 持有至到期投资

   • 注意：这个科目针对的是债权（如债券），而不是股权，但为了区分,一并提及。

总结表格

希望这个详细的解释能帮助你全面理解“长期股权投资”所包含的内容，其核心判断标准在于投资方与被投资方之间的权力关系和控制程度。