公司对外投资审计关键点与风险把控？

摘要： 审计目标对外投资审计的核心目标是获取充分、适当的审计证据，以确认对外投资在财务报表中是否做到：存在性: 确认记录的投资真实存在，没有虚构或夸大，完整性: 确认所有已发生的投资都已记...

审计目标

对外投资审计的核心目标是获取充分、适当的审计证据，以确认对外投资在财务报表中是否做到：

1. 存在性: 确认记录的投资真实存在，没有虚构或夸大。
2. 完整性: 确认所有已发生的投资都已记录在案，没有遗漏。
3. 权利和义务: 确认公司拥有对投资资产的所有权或控制权，并承担相应的义务。
4. 计价与分摊: 确认投资的计价准确无误，包括初始成本计量、后续计量（如公允价值变动、权益法核算、减值测试等），以及相关的收益和成本已正确摊销。
5. 分类与可理解性: 确认投资在资产负债表中的分类正确（如交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资等），相关信息披露清晰易懂。
6. 准确性: 确认投资的金额、数量、股息/利息等计算准确无误。
7. 截止: 确认投资交易记录在正确的会计期间，防止将本期交易记入上期或反之。

审计范围

审计范围取决于投资的性质、规模和复杂程度，通常包括：

• 投资类型：
  • 股权投资： 如直接设立子公司、收购其他公司股权、风险投资、私募股权投资、在公开市场购买的股票（其他权益工具投资）等。
  • 债权投资： 如购买债券、委托贷款、信托产品等。
  • 基金投资： 如投资于公募基金、私募证券投资基金、产业基金等。
  • 衍生品投资： 如远期、期货、期权等用于套期保值或投机的金融工具。
  • 联营/合营企业投资： 采用权益法核算的长期股权投资。
• 投资环节：
  • 投资决策与审批流程： 评估内部控制的有效性。
  • 投资执行： 资金划转、交易文件签署等。
  • 投资持有期间的管理： 被投资单位的运营状况、财务状况、股利分配政策等。
  • 投资处置： 出售、转让、清算等环节的会计处理。
• 相关资料：
  • 投资协议、公司章程、股东会/董事会决议。
  • 资金划转凭证、交易确认单、交割文件。
  • 被投资单位的财务报表、审计报告、股东会决议。
  • 投资项目的尽调报告、可行性研究报告。
  • 内部投资管理制度、风险评估报告。

核心审计程序

针对不同的投资类型,审计程序会有所侧重，但总体思路是“从交易到余额，再到披露”。

（一） 了解与评估内部控制

1. 穿行测试： 选取一笔典型的投资交易，追踪从投资提议、审批、执行、会计处理到后续管理的全过程，了解关键控制点。
2. 控制测试： 评估内部控制的设计和运行是否有效，
   • 授权审批控制： 大额投资是否经过董事会或股东大会的审批？
   • 职责分离： 投资决策的执行、记录、保管是否由不同部门/人员负责？
   • 风险评估机制： 公司是否对投资项目进行了事前风险评估和持续的风险跟踪？
   • 会计核算政策： 公司是否制定了明确的对外投资会计核算政策？

（二） 实质性程序

针对存在性、权利与完整性：

• 函证：
  • 向托管机构、证券公司、银行等第三方机构函证投资资产的种类、数量、账面价值、所有权等信息。
  • 向被投资单位函证持股比例、投资金额、股利分配情况等。
• 检查：
  • 检查投资协议、股权证书、股东名册、证券交割单等原始凭证，确认投资的真实性和所有权。
  • 检查资金划转凭证,确认资金确实已支付。
• 重新计算：

  根据原始投资成本和后续变动情况,重新计算投资的账面价值，并与账面记录核对。

  
  （图片来源网络，侵删）

针对计价与分摊（这是审计的重中之重）：

• 以公允价值计量的投资（如交易性金融资产、其他权益工具投资）：
  • 获取估值信息： 向管理层获取期末的公允价值计量依据，如第三方估值报告、交易所的收盘价、模型估值结果等。
  • 评估估值方法： 检查所选用的估值方法（如市场法、收益法、成本法）是否恰当，关键假设（如折现率、增长率）是否合理。
  • 复核计算过程： 重新执行估值计算，或聘请独立的估值专家进行复核。
• 采用成本法/权益法核算的长期股权投资：
  • 成本法： 主要关注初始成本是否正确，以及后续收到的现金股利是否正确确认为投资收益。
  • 权益法：
    • 确认投资收益： 获取并审阅被投资单位经审计的财务报表，按照持股比例重新计算应享有/应分担的被投资单位净损益，并与公司账面记录核对。
    • 确认其他综合收益： 检查被投资单位其他综合收益的变动，并按比例确认。
    • 检查超额亏损的处理： 确认超额亏损的会计处理是否符合规定。
• 债权投资：
  • 检查票面利率、实际利率的计算是否正确。
  • 采用实际利率法,重新计算各期应计的利息收入和摊余成本。
• 减值测试：
  • 评估减值迹象： 了解管理层是否识别出减值迹象（如被投资单位经营恶化、市场价值大幅下跌等）。
  • 复核减值模型： 检查减值测试的方法、参数（如未来现金流预测、折现率）是否合理。
  • 重新计算： 独立执行或复核减值损失的计算过程。

针对分类与准确性：

• 检查会计政策： 将投资的会计处理与适用的会计准则（如CAS 22《金融工具确认和计量》、CAS 2《长期股权投资》）进行比对。
• 复核会计科目： 检查投资是否被正确地分类和列报在资产负债表的相应项目中。
• 核对交易记录： 将投资处置的收益/损失与处置收入、账面价值进行核对，确保计算准确。

针对截止：

• 检查期后交易： 审计资产负债表日前后一段时间的投资交易凭证（如银行对账单、交易确认单），确认重大的投资购买和出售是否记录在正确的会计期间。

关键风险点与审计应对

特殊考虑

1. 对被投资单位的影响程度：

   • 控制（子公司）： 审计重点通常是合并财务报表的范围和合并抵消，需要获取子公司经审计的财务报表，并对关键的合并调整事项（如内部交易、往来款、投资收益等）执行审计程序。
   • 重大影响（联营企业）： 审计重点是权益法的应用是否正确。
   • 无控制、无共同控制且无重大影响（金融资产）： 审计重点是公允价值的计量和金融工具的分类。

2. 复杂金融工具： 对于包含复杂条款（如可转换、可赎回、或有结算条款）的金融工具，审计难度极大，需要审计师具备深厚的专业知识和估值能力，通常需要依赖专家工作。

3. 关联方投资： 需要特别关注交易的公允性，防止通过关联方投资进行利益输送或操纵利润，要仔细检查投资定价、条款和后续管理是否与非关联方交易一致。

公司对外投资审计是一项综合性强、专业要求高的工作，审计师需要像一个侦探一样，从纷繁复杂的交易文件和财务数据中，验证每项投资的“前世今生”（从决策到处置），并对其“身价”（计价与公允价值）做出专业判断，整个过程需要结合控制测试、细节测试、分析性程序等多种方法，并特别关注估值、权益法核算、减值和披露等高风险领域，最终为财务报表使用者的决策提供可靠、公允的保证。