境外投资项目核准办法有哪些关键点？

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摘要： 这份文件是中国企业或个人进行境外投资（简称“ODI”，Outbound Direct Investment）时，需要遵循的最核心的监管规定，它由国家发展和改革委员会（简称“国家发改...

这份文件是中国企业或个人进行境外投资（简称“ODI”，Outbound Direct Investment）时，需要遵循的最核心的监管规定，它由国家发展和改革委员会（简称“国家发改委”）发布并负责解释。

（图片来源网络，侵删）

核心概览

要明确一个核心概念：中国的境外投资管理已经从过去的“核准制”为主，转变为现在的“备案为主、核准为辅”的管理模式，这意味着绝大多数境外投资项目不再需要经过发改委的行政审批，而是进行信息性的备案,流程大大简化。

国家发展和改革委员会（国家发改委）
- 角色：境外投资宏观管理和综合管理部门。
- 主要职责：负责全国境外投资项目的综合管理，制定发展规划、政策和管理办法，并负责需要核准的项目的审批。
商务部
- 角色：负责企业境外投资开办企业的具体管理。
- 主要职责：主要是管理设立境外贸易公司、代表处等，与发改委的管理各有侧重,但有时会协同工作。
地方发改委和商务部门
（图片来源网络，侵删）
- 角色：根据项目主体的注册地和投资金额,由地方发改委和商务部门承接相应的核准或备案职能。
- 例如：一家在北京注册的公司，投资1000万美元去柬埔寨建厂，这个项目可能由北京市发改委负责备案,而不是国家发改委。

这是整个办法的灵魂，如何判断你的项目需要“核准”还是“备案”？主要看两个关键因素：投资主体和投资金额。

根据《办法》，以下几类项目需要向国家发改委或地方发改委申请核准：

涉及敏感地区：
- 投资主体直接或通过其控制的境外企业，在未建交国家和受国际制裁的国家的投资项目。
涉及敏感行业：
（图片来源网络，侵删）
- 投资主体直接或通过其控制的境外企业，投资以下敏感行业：
  - 武器弹药制造的
  - 跨境水资源开发利用的
  - 新闻传媒的
  - 涉及多国利益、影响中国国家安全的其他敏感行业（由发改委具体认定）。

核准的特点：

除了上述需要核准的项目，所有其他类型的境外投资项目，原则上都实行备案管理。

备案的分类：备案也分为两种情况,由投资主体的注册地和投资金额决定。

投资主体注册地	投资金额	管理层级	办理部门
地方企业	中方投资额3亿美元及以上	地方初审，国家终审	项目所在地的省级发改委进行初审，通过后报国家发改委进行备案。
地方企业	中方投资额3亿美元以下	地方备案	项目所在地的省级发改委直接备案。
中央管理企业	任何金额	国家备案	国家发改委直接备案。

备案的特点：

一个典型的境外投资项目备案流程如下：

准备材料：
- 《境外投资项目备案表》（在线填写并打印）
- 投资主体注册证明文件（如营业执照）
- 投资主体投资决策文件（如董事会决议）
- 项目简要情况说明（包括投资金额、资金来源、投资目的地、行业、主要产品/服务等）
- 证明投资资金来源的文件
- 其他相关证明文件
在线申报：
- 登录全国境外投资管理和服务网络系统（http://fwyz.ndrc.gov.cn）进行在线申报,上传电子版材料。
受理与审查：
- 发改委（国家或地方）在收到材料后,对材料的完整性进行审查。
- 如果材料不齐,会一次性告知需要补正的内容。
出具备案通知书：

材料齐全且符合要求后，发改委会出具《企业境外投资备案通知书》，这是企业开展境外投资、办理外汇、海关、税务等手续的重要依据。
后续事项：

企业在完成境外投资后，需要在规定时间内（通常是每年1月31日前）通过系统向发改委报送项目完成情况、实际投资金额等信息。

未批先投：未按规定办理核准或备案手续而开展境外投资的，发改委将责令其停止实施项目或补办手续,并可处以警告。
提供虚假信息：在申请过程中提供虚假材料的，发改委将不予受理或不予备案，并给予警告,将相关信息纳入全国信用信息共享平台。
资金出境：获得发改委的《备案通知书》是企业资金出境（ODI换汇）的前置必要条件之一，没有这个文件,银行将无法为企业办理外汇登记和资金汇出业务。
“穿透式”管理：发改委对投资主体的管理是“穿透式”的，如果最终的实际控制人是境内自然人或法人，即使通过多层境外公司架构进行投资,也可能需要纳入境内监管。
“实质性变更”：项目在备案后，如果发生投资主体、地点、行业、规模等实质性变更,需要重新向发改委申请办理变更或重新备案手续。

项目类型	管理方式	主要审查方	关键点
敏感地区/行业	核准	国家/地方发改委	国家安全、主权、利益，流程长，不确定性高。
非敏感地区/行业	备案	国家/地方发改委	材料合规性，流程快，是资金出境的前提。

给企业的建议：

精准判断：在启动项目前，首先根据投资目的地和行业，判断是否属于敏感类别，然后根据投资主体的注册地和金额，确定是向国家发改委还是地方发改委申请,以及是核准还是备案。
材料准备：提前准备好所有必要的证明文件，特别是投资决策文件和资金来源证明,确保材料的真实性和完整性。
专业咨询：由于政策可能存在细微调整，且地方执行口径可能略有不同，建议咨询专业的律师、会计师或咨询机构，以确保项目顺利推进,避免不必要的法律和合规风险。
关注后续：完成备案只是第一步，务必按时履行项目信息报送等后续义务,保持良好的合规记录。