外国投资者境内再投资，政策红利如何延续？

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摘要： 什么是“外国投资者境内再投资”？就是指一家已经在中国境内设立的外商投资企业（FIE），将其在中国境内合法赚取的利润，或者其他合法资金，在中国境内再投资，设立一家新的企业，或者对现...

什么是“外国投资者境内再投资”？

就是指一家已经在中国境内设立的外商投资企业（FIE），将其在中国境内合法赚取的利润，或者其他合法资金，在中国境内再投资，设立一家新的企业，或者对现有的其他企业进行增资、购买股权等。

（图片来源网络，侵删）

关键点：

投资主体： 已经在中国境内设立的外商投资企业,而不是外国的公司或个人。
投资来源： 主要是该外商投资企业自身的利润（如税后利润、未分配利润等），也可以是其他合法资金（如资本公积、盈余公积、清算所得等）。
投资去向： 仍然在中国境内,用于设立新的企业或对现有企业进行投资。

为什么进行境内再投资？（主要目的和优势）

企业选择境内再投资，通常是出于战略和商业上的考量,主要优势包括：

政策红利与税收优惠：
- 享受“外商投资”待遇： 再投资设立的新企业，只要其投资比例符合规定（通常指外国投资者直接或间接拥有新企业25%以上的股份），在设立、税收、外汇管理等方面,可以继续享受外商投资企业的各种优惠政策。
- 退还部分已缴税款： 这是最具吸引力的激励措施之一，如果外国投资者将其从外商投资企业分得的利润，直接用于该企业或新设其他外商投资企业，且经营期不少于5年，经税务机关批准，可以退还其再投资部分已缴纳企业所得税的40%，如果再投资举办的是产品出口企业或先进技术企业，则可以100%退还其再投资部分已缴纳的企业所得税。
- 地方性激励： 地方政府为了吸引投资，也可能会对再投资项目给予土地、补贴、审批流程简化等方面的额外支持。
深化在华业务布局：
（图片来源网络，侵删）
- 产业链延伸： 可以在现有业务基础上，向上游（原材料、零部件）或下游（分销、零售）延伸，完善产业链，降低成本,增强控制力。
- 开拓新市场或新业务： 利用对中国市场的了解和现有资源,进入新的区域市场或开展新的业务领域。
- 设立研发中心或地区总部： 将再投资用于设立研发中心，以贴近市场，进行产品本地化创新；或设立地区总部,更好地管理其在华业务。
资本运作与效率提升：
- 内部资金盘活： 将利润留在国内进行再投资，而不是汇回母国，可以避免资金在跨国流动中的汇兑风险和成本,实现资金的内部高效循环。
- 优化企业结构： 通过再投资设立子公司，可以实现业务模块化,便于管理和融资。

主要法律依据和监管框架

中国的外商投资监管体系近年来发生了重大变革，核心是《外商投资法》及其配套法规。

《中华人民共和国外商投资法》（2025年1月1日施行）
- 是外商投资领域的基础性法律,确立了准入前国民待遇加负面清单管理制度。
- 规定了外国投资者、外商投资企业的权利和义务，以及投资保护、投资促进等基本原则。
《中华人民共和国外商投资法实施条例》
（图片来源网络，侵删）

对《外商投资法》的具体条款进行了解释和细化,使其更具操作性。
《外商投资信息报告办法》
- 取代了之前的备案审批制度，目前对外商投资（包括再投资）实行信息报告管理，外国投资者或外商投资企业通过在线平台进行报告即可,政府部门不再进行审批或备案。
《关于外商投资企业境内投资的再投资有关所得税问题的公告》（国家税务总局公告2025年第52号）

这是专门针对再投资税收优惠的核心文件，详细规定了享受退税的条件、程序和计算方法。

操作流程与关键步骤

虽然审批制度已取消，但再投资行为仍需遵循法定程序,尤其是税务处理。

第一步：决策与准备

确定再投资方案（设立新公司、增资、购买股权等）。
对目标行业和项目进行尽职调查。
准备必要的资金来源证明，如经审计的财务报表,以证明用于再投资的资金是合法利润或资本公积等。

第二步：外商投资信息报告

适用对象： 如果再投资设立的新企业属于负面清单内产业，或再投资后，外国投资者（直接或间接）在新企业中的持股比例达到25%及以上,则需要进行信息报告。
操作方式： 通过“全国外商投资在线备案和管理平台”在线填报《外商投资信息报告表》。
法律后果： 完成信息报告后，该新企业即可依法设立并享受外商投资企业待遇，如果未按规定报告,可能会面临行政处罚。

第三步：企业设立/变更登记

持《外商投资企业设立/变更（备案）通知书》（由商务或发改部门出具，或根据地方政策直接凭信息报告回执）以及其他工商登记所需文件,到市场监督管理部门办理企业设立或变更登记手续。

第四步：税务处理（关键环节）

如果计划申请税收返还：
1. 申请退税： 在再投资资金实际投入后的3年内,向原纳税地的税务机关提出申请。
2. 提交材料： 需提交再投资利润所属年度的证明、再投资资金用途的证明、已缴纳税款证明、新企业的批准证书或营业执照复印件等。
3. 审核与退税： 税务机关审核通过后，会将再投资部分已缴税款的40%或100%退还给投资者。
后续监管： 税务机关会对享受退税优惠的企业进行后续监管，如果在规定期限内（如5年）将已退税的资金抽回，或新企业未达到承诺的经营期限，税务机关将追回已退税款,并可能加收滞纳金。