成立投资管理公司需满足哪些条件？

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摘要： 以下是根据《中华人民共和国公司法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法规，为您梳理的成立投资管理公司的详细条件和流程，核心概念：区分“投资管理”与“私募基金管理人”需要明确您...

以下是根据《中华人民共和国公司法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法规，为您梳理的成立投资管理公司的详细条件和流程。

（图片来源网络，侵删）

核心概念：区分“投资管理”与“私募基金管理人”

需要明确您成立的公司是从事一般性的投资咨询、管理业务，还是作为私募投资基金管理人，这两者的要求和监管天差地别。

一般性投资管理公司：
- 性质：属于普通工商企业，名称中包含“投资管理”、“资产管理”、“投资咨询”等字样。
- 业务范围：可以从事股权投资、项目投资、投资咨询、财务顾问等业务。但，如果公司要公开募集资金（向不特定公众募集）或管理他人的资金（私募基金），则必须获得相应的金融牌照或成为备案的私募基金管理人。
- 监管：由市场监督管理局（工商局）进行注册登记，日常运营受《公司法》约束。
私募投资基金管理人：
- 性质：这是一种特殊的金融机构，专门发起设立和管理私募基金。
- 业务范围：可以设立和管理私募证券投资基金（投资于股票、债券等）或私募股权、创业投资基金（投资于非上市公司股权）。
- 监管：必须在中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）完成私募基金管理人登记，并接受中基协的持续监管，这是目前市场上绝大多数“投资管理公司”的目标。

以下条件主要针对中基协要求的私募基金管理人，因为这是最严格、最规范的要求，一般性投资管理公司可以参照其中部分条件（如注册资本、人员等）来提升自身实力。

（图片来源网络，侵删）

公司名称：
- 名称中必须包含“投资基金”、“私募基金”、“私募基金管理”、“股权投资基金”、“创业投资基金”等与私募基金管理相关的字样。“XX（上海）私募基金管理有限公司”。
注册资本：
- 法律没有明确规定最低注册资本,但中基协在审核时，实缴货币资本不低于100万元人民币是普遍的实践要求。
- 建议：注册资本设置为1000万元人民币以上，实缴到位，以显示公司的资本实力和抗风险能力。
注册地址：
- 必须是实际办公地址，并提供租赁合同和房产证明。
- 中基协会进行实地或视频抽查,确保地址真实、有效，不能使用虚拟地址或挂靠地址。
经营范围：
- 必须包含“私募证券投资基金管理”、“私募股权投资基金管理”、“创业投资基金管理”等核心业务。
- 不得包含“非金融业务”、“发放贷款”等与私募基金管理相冲突的业务。
公司章程：

需按照《公司法》制定，并明确公司的组织架构、股东权利义务、议事规则等。

这是中基协审核的重中之重,要求公司拥有稳定、专业、胜任的管理团队。

法定代表人/执行董事/总经理：
- 不能是：被证监会采取市场禁入措施、被取消基金从业资格、或处于刑事处罚期的人员。
- 专业性要求：需要有相关的金融、投资或管理经验，最好具备基金从业资格。
合规/风控负责人：
- 必备岗位：必须设立独立的合规/风控负责人，且不得从事投资业务。
- 任职要求：
  - 具备基金从业资格。
  - 最近5年内没有在金融机构受到行政处罚或纪律处分。
  - 具备3年以上投资相关的法律、会计、监察、稽核等工作经验。
全职员工：
- 公司员工总数不少于5人，且必须为全职员工（需提供劳动合同和社保缴纳证明）。
- 员工应具备与其岗位相适应的专业能力,特别是投资、风控、法务、财务等岗位。
基金从业资格：
- 法定代表人、总经理、合规/风控负责人**必须**取得基金从业资格。
- 其他员工（如投资经理）也强烈建议取得基金从业资格，这在中基协审核中是重要的加分项。

中基协要求公司建立完善的内部控制和风险管理体系。

制度文件：
- 必须制定并执行完整的制度体系,至少包括：
  - （1）运营风险控制制度
  - （2）信息披露制度
  - （3）内部交易记录制度
  - （4）防范内幕交易、利益输送制度
  - （5）私募基金宣传推介、募集规范制度
  - （6）合格投资者风险揭示制度
  - （7）合格投资者内部审核流程制度
  - （8）从业人员买卖证券申报制度
  - （9）投资决策委员会工作制度
  - （10）公平交易制度
组织架构：

建议设立清晰的组织架构,如股东会、董事会/执行董事、监事、投资决策委员会、投资部、风控合规部、市场部、行政财务部等。

股东背景：
- 股东不能是国家法律、法规禁止担任股东的主体。
- 股东（尤其是控股股东）的背景要清晰、稳定，最好有相关的产业或金融投资背景，中基协会穿透核查最终出资人。
实际控制人：

需明确公司的实际控制人,并提供相关证明材料，实际控制人不能有负面记录。

前期准备（1-2个月）：
- 确定公司名称、注册资本、股东及股权结构。
- 准备注册地址。
- 组建核心团队（尤其是投研、风控负责人）。
- 招聘员工,确保员工总数达标并具备相应资格。
- 起草公司章程、各项内部管理制度等法律文件。
工商注册（1-2周）：

向市场监督管理局提交材料,完成公司注册，领取营业执照。
中基协管理人登记（核心环节，1-3个月）：
- 在中基协资产管理业务综合报送平台（AMBERS系统）创建账户并填写管理人登记信息。
- 上传所有申请材料,包括公司基本文件、员工信息、制度文件、法律意见书等。
- 聘请律师事务所出具《私募基金管理人登记法律意见书》，这是必备且关键的文件。
- 提交申请后,等待中基协审核，审核期间可能会进行电话问询或约谈，甚至实地核查。
- 审核通过后,在中基协官网公示，完成登记。
后续备案与运营：
- 开立基金从业人员的证券账户。
- 申请加入中国证券投资基金业协会成为会员。
- 基金产品备案：在募集基金后，需在中基协备案该基金产品，方可进行投资运作。
- 持续遵守中基协的年度报告、重大事项变更、信息披露等各项规定。